逸豪新材上市首日跌7.9%募资10.1亿元国信证券保荐

作者：我国吴海飞

我国吴海飞北京9月28日讯 今日，江西逸豪新材料股权有限子公司（股票全称：逸豪新材，NASDAQ：301176.SZ）在上交所中小板挂牌上市。该股发售产品价格为23.88元/股，开盘即落网Laroque23.60元，截至收盘股价报22.00元，跌幅7.87%，成交金额3.75亿，增益8.17%，波动率43.45%，市值37.19亿。

逸豪新材主要从事半导体器件石膏及其下游铝基覆石膏、PCB的研发、生产及销售。

此次发售前，江西逸豪集团公司有限子公司（全称逸豪集团公司）间接所持子公司69.42%的股权，为子公司控股股东。张剑萌间接所持子公司5.27%的股权并透过逸豪集团公司间接地掌控子公司69.42%的股权，张信宸透过香港逸源间接地掌控子公司14.20%的股权，他俩系父女关系，合计掌控子公司88.89%的股权；同时，张剑萌出任子公司董事长、总经理，张信宸出任子公司董事，他俩对子公司的经营决策具备关键性影响，系子公司的共同前述掌控人。

2022年3月18日，逸豪新材首发被否，中小板挂牌上市委会议提出来函的主要问题为：

1.请债券保荐人人表明2021年上半年石膏产品钢材产品价格发生变动的具体原因、与否与同类可比子公司发生变动趋势一致，以及最近一期高利润率与否具备持续性。请债券保荐人人刊登明晰意见建议。

2.调查报告期中债券保荐人人存有透过分销商授信和为顾客提供更多授信地下通道的情况。请债券保荐人人表明以上情况与否构成关键性违法违法行为，与否存有因而受处罚的几率。请债券保荐人人刊登明晰意见建议。

需进一步落实事项为：

调查报告期中债券保荐人人存有透过分销商授信和为顾客提供更多授信地下通道的情况请债券保荐人人在招股书附件中公布与否存有因而受处罚的几率。请债券保荐人人、债券保荐人人律师刊登明晰意见建议。

逸豪新材此次在上交所中小板发售数量为4,226.6667万股，全部为新股发售，不存有老股转让，发售产品价格为23.88元/股。子公司此次发售募资资本金总额为100,932.80余万元，扣除发售服务费后募资资本金当期为90,344.56余万元。

逸豪新材前述定增当期Mugron拟定增多15,729.86余万元。根据逸豪新材9月23日公布的招股书附件显示，子公司拟定增74,614.70余万元，分别用于年产10,000吨精密氢氧化钾石膏工程项目、研发中心工程项目、补充流动资本金。

逸豪新材的债券保荐人机构（主债券保荐人）为广发证券股权有限子公司，债券保荐人保荐人郭兆麟、黄滨。子公司此次发售服务费总计为10,588.24余万元，其中广发证券获得债券保荐人服务费200.00余万元、债券承销服务费8,074.62余万元。

子公司此次发售中，战略配售投资者仅为子公司的高级管理人员与核心员工参与此次战略配售设立的专项资产管理计划（即广发证券逸豪新材员工参与战略配售集合资产管理计划）。逸豪新材资管计划最终获配股数为161.2227万股，最终获配金额为3,849.998076余万元。

2019年至2021年，逸豪新材的营业收入分别为75,605.69余万元、83,847.34余万元和127,104.99余万元；净利润/归属于母子公司所有者的净利润分别为2,618.95余万元、5,763.95余万元和16,284.16余万元；扣除非经常性损益后归属于母子公司股东的净利润分别为2,440.52余万元、5,572.39余万元和15,377.31余万元；经营活动产生的现金流量当期分别为-13,298.77余万元、10.48余万元和2,235.73余万元。

2019年至2021年，逸豪新材销售商品、提供更多劳务收到的现金分别为58,987.60余万元、67,229.82余万元和107,803.60余万元；主营业务收入分别为75,218.33余万元、83,637.07余万元和127,020.73余万元。

2022年1-6月，逸豪新材实现营业收入75,361.68余万元，同比增长18.20%；实现净利润/归属于母子公司所有者的净利润5,502.41余万元，同比下降42.56%；扣除非经常性损益后归属于母子公司所有者的净利润为5,029.59余万元，同比下降47.19%；子公司经营活动产生的现金流量当期-4,778.76余万元，同比下降-165.76%。

根据子公司管理层的初步测算，2022年1-9月，子公司营业收入预计约为105,000.00余万元至115,000.00余万元，较上年同期同比发生变动8.68%至19.03%；预计归属于子公司股东的净利润为8,200.00余万元至10,500.00余万元，较上年同期发生变动-36.02%至-18.08%；扣除非经常性损益后归属于子公司股东的净利润预计为7,200.00余万元至9,500.00余万元，较上年同期同比发生变动-43.25%至-25.12%。