独家调查｜嘀嗒出行的金融险棋（上）：缺位支付牌照预支付争议怎么解

如今，凡是占据三席流量之地的网络网络平台，都Amravati地将触角伸入金融创新，作为金融创新最基础的功能缴付，由此也成为网络巨头们的兵家必争之地。不过，现阶段也有少数缺失缴付执照的网络平台，在缴付形式和资本金流入上引起争论。近期在金融创新业务上动作频频的锥果乘车，就因为预缴付商业模式资本金管理引来顾客和业界批评……

争论：何以U31KI48JG清算资本金

近两日，有顾客向上海晚报本报记者反映，通过锥果乘车搭乘顺风车，资本金流入表明付款方并非车友也非缴付网络平台，而是锥果乘车另一方面网络平台帐户：资本金为何流入了锥果另一方面网络平台帐户，这样我们的打车资会不会存有信用风险？

对此情况，2月20日，上海晚报本报记者进行了Jarnisy，登录锥果乘车App后，选定目的地、乘车时间就可提前预付车资。从缴付形式上看，锥果乘车现阶段主要就开放锥果白眉林、缴付宝、QQ缴付、天猫白眉林五类缴付形式。缴付成功后买卖网页表明，付款商家全称确实为锥果乘车公司主体上海通达重要信息技术有限公司（以下简称通达重要信息）。不过，当天本报记者尝试多圪劳村未有车友订货，根据缴付宝和QQ缴付多方买卖详情上看，付款来源均表明为通达重要信息。

不同于网约车特快、出租车等按路程收费形式，旅客在搭乘锥果顺风车时，都需在下车时就证实上车并缴付服务费，这也是锥果乘车现阶段Ganganagar的预缴付商业模式。从资本金流入看，缴付服务费会留出在锥果网络平台资本金帐户，若有锥果车友订货，款项会在返程证实完结后清算至车友，若无人订货则会自动退回至原缴付渠道。

这一点也得到了锥果乘车客服人员的证实，2月20日，锥果客服人员说上海晚报本报记者，锥果顺风车订单主要就采用预缴付商业模式，旅客预缴付服务费在网络平台，若旅客返程完结后在App操作方式抵达后，资本金会立即到账（驾驶员帐户）；若未操作方式点选抵达，资本金会在网络平台于4半小时或12半小时内到账（驾驶员帐户）。

另外，上海晚报本报记者更进一步向车友采访澄清，多位顺风车驾驶员说本报记者，其在锥果顺风车担任车友，旅客俗话说抵达，一般在车友点选抵达后网络平台24半小时内所清算车资。其中，一位在锥果网络平台注册多年的车友说本报记者，锥果除去部分佣金后，清算后的车资全部存留在我的锥果帐户，我要想使用的话须要更进一步存取信用卡，申请了才能到账，且一天只能提一次。

须要注意的是，除非车友忘记及时到账，这笔资本金也将一直存留在车友的锥果帐户中。而这种预缴付商业模式和清算资本金流入，也引起顾客和业界批评。后者多数认为，无缴付执照的乘车网络平台，通过另一方面网络平台帐户指令向车友清算买卖资本金，如何确保网络平台提供买卖重要信息的真实性？清算至车友锥果帐户的个人资本金又是不是确保安全？

正如夏斯利科技研究院高级研究员王诗强说道，资本金在网络平台帐户逗留主要就存有的信用风险包括资本金被网络平台或者其业务人员侵吞以及资本金被骇客偷走等，之前资本金侵吞的情况就已经在本行缴付公司发生过，因此，除非逗留资本金过多时，此类商业模式就可能暴露较大信用风险。

博通咨询金融创新业资深分析师王蓬博同样认为该商业模式有可能存有违规信用风险，锥果曾在招股书里说明是和银行合作的分账系统，但在没有缴付执照的前提下，如果款项都收进网络平台另一方面帐户，万一出现网络平台跑路或者资本金短缺造成兑付困难，是可能会造成相应商家和用户损失的。另外这一商业模式也有很多问题没有明示，比如系统的清清算流程是否合规、锥果是否能随意调动相关帐户资本金、有无相应的备付金准备和监管示警等等。

值得一提的是，近日交通运输部、工业和重要信息化部等八部门联合修订发布的《关于加强网络预约出租汽车行业事前事中事后全链条联合监管有关工作的通知》明确提到，网约车车行业实行事前事中事后全链条联合监管，并强调不得非法经营资本金缴付清算。

回应：有第三方托管银行监管

上海晚报本报记者了解到，身处预缴付争论的锥果乘车，另一方面并未持有缴付执照。公开重要信息表明，锥果乘车成立于2014年，前身为专注私人小客车合乘、车友和旅客顺路搭乘的锥果拼车，2018年品牌升级为锥果乘车，现阶段是一款涵盖了出租车、顺风车产品的乘车网络平台，以顺风车为主营业务。

对于预缴付资本金问题，锥果网络平台对上海晚报本报记者给出了回应，称锥果网络平台所有订单的款项直接进入合作第三方托管银行的资本金监管帐户。每个用户在该第三方托管银行都有自己的虚拟帐户，所有清算都是在第三方托管银行的用户虚拟帐户之间完成。锥果网络平台展示的用户帐户金额都是该用户在第三方托管银行自己虚拟帐户中的余额，用户可以随时提取。

不过，锥果网络平台也指出，为成本及风控考虑，用户每天只能到账一次。另对清算时间，锥果回应，一般情况下，当旅客点选证实抵达，网络平台视为订单完成，会立即将车资给车友到账。如果旅客忘记点选证实抵达，城际订单12个半小时到账，市内订单4半小时到账。

按照锥果乘车所述，资本金流若进入的是第三方托管银行的资本金监管帐户，为何账单详情及买卖流水均表明付款方为锥果乘车主体公司？扣款重要信息指令是否由锥果网络平台发出？对此问题，锥果乘车暂未向上海晚报本报记者回应。

不过，上海晚报本报记者在锥果钱包中存取信用卡环节，发现了平安银行‘见证宝’商家服务协议，其中提到，银行在乙方（以下统称网络平台商家）所属特定网络网络平台上（以下统称锥果乘车）提供 见证宝商家相关服务，网络平台商家同意银行通过锥果乘车获取商家在网络平台发生的各类资本金买卖指令，并进行核验、对账。银行与网络平台对账无误后，按照约定进行所涉买卖资本金相应的系统处理。

协议中还提到了见证缴付，并称是为解决商家与买卖对手方的信任问题，而产生的一种缴付形式。商家买卖对手方（旅客）在锥果网络平台对买卖订单进行预缴付。当商家履行完相关责任义务后，旅客在锥果网络平台进行证实缴付。在商家通过锥果网络平台申请资本金清算，锥果向银行发送资本金清算申请指令后，银行再将对应资本金划转至商家存取的银行帐户。

上海晚报本报记者注意到，锥果乘车于2020年10月8日和2021年4月13日相继向港交所递交招股书，但均已处于失效状态。在锥果乘车披露的招股书中，对此问题也进行了信用风险提示。

锥果乘车在招股书中提到，旅客通过缴付宝、QQ缴付乘车资用，第二天方可抵达驾驶员帐户。同时企业用户进行的预付费充值服务费、个人帐户的付款结余，均存放于锥果乘车银行帐户，公司可能被视为在并无缴付业务许可证的情况下作为非金融创新机构进行缴付服务。

针对这一问题，锥果乘车同样在招股书中给出了通过与特定本行机构合作的解决方案。通过与托管银行合作，开发了一个与锥果内部系统对接的系统。截至2020年11月9日，该系统已全面运行，所有用户的收入、缴付都通过该系统清算。但公司仍然无法确保该合作能够完全解决付款相关信用风险，或是应付现阶段或未来的所有业务。

业界：建议网络平台取消预付商业模式

须要注意的是，锥果乘车这一商业模式，其实与此前被监管点名整改的电商网络平台采取的是类似的方法，即在银行开设一个托管帐户进行资本金清算。不过，一接近监管人士说上海晚报本报记者，从严格意义上来说，尽管另一方面未触碰到资本金，但从重要信息传达方面来说，仍未解决相关信用风险。

这种商业模式主要就看本行机构在其中的监督作用。现阶段上看，很多时候外部监督机构对企业另一方面经营情况不了解，导致这种监督有心无力，因此，很难被监管认可。王诗强说上海晚报本报记者，主要就是因为，持证机构仍是根据网络平台方指令进行资本金清算，其中便存有重要信息不对称的情况，无法核实买卖真实性，甚至有可能存有网络平台伪造、变造买卖重要信息，套取商家和用户资本金的行为。

王诗强更进一步解释道，这种商业模式最核心的问题是：网络平台能否随时从虚拟帐户划扣资本金，客户帐户资本金划扣是否须要客户授权。如果网络平台可以随意划扣客户资本金，那么这种托管就形同虚设。此外，网络平台经营好坏是否影响客户资本金安全，如果企业未来经营不善，被法院冻结帐户，客户资本金是否可以正常提取，是否存有被划扣抵偿网络平台债务的信用风险。

2017年，央行曾下发《关于更进一步加强无证经营缴付业务整治工作的通知》指出，无证机构以网络平台对接或大商家接入缴付机构或商业银行，存留商家清算资本金，并自行开展商家清算的行为当被认定为无证经营缴付业务。

针对锥果乘车预缴付资本金争论，王蓬博指出，现阶段缴付机构都有成熟的线上合规付款系统，而且经过近几年的梳理，备付金集中存管等条例的出台也都在最大限度地确保用户资本金安全。建议网络平台后续明确资本金流入，如果有涉嫌不合规的部分尽快整改。

王诗强则坦言道，最好的办法就是尽量少让这些网络巨头触碰资本金，预缴付商业模式并不是一个好商业模式，建议网络平台取消预付商业模式，改为先消费后付款。或者也可与腾讯信用分、芝麻信用分等合作，对于信用分较高的客户，采用先乘后付商业模式，这种商业模式已经在租单车、租充电宝等场景中得到很好的应用，客户体验较好，也可以有效降低法律信用风险。

上海晚报本报记者 刘四红