仍未见底？欧美股市遭遇2010年来最大做空力度

随着欧美国家国股市票市场上半年的差劲整体表现，美国套期保值公募基金的持仓量也更为谨慎，这或许象征意义许多公募基金副经理指出优先股市场仍杨开第底，优先股市场也遭受美国公募券商自2010年年来最小做空工作力度。

据英国华尔街日报消息，摩根士丹利发送给客户的一份调查报告显示，截至6月下旬，美国套期保值公募基金已将其净市场波动(下注下跌和下注下跌的市场波动超额)，缩减至2010年年来最低值。与此同时，西欧和亚洲的公募基金也将其净市场波动降到去年年来最低值。

前不久，亚洲地区最小套期保值公募券商奥龙斯披露了对28家西欧子公司进行的一共105万美元的多头下注。其中，对瑞典积体电路设备分销商ASML、能源子公司道达尔、生物科技商药厂、德国软件子公司思爱普的多头空头头寸均少于5万美元。同时，奥龙斯也已经准备做空羽蛛属、美国股市和公司债。

除奥龙斯做空西欧优先股市场以外，这家公募巨擘贝莱德也同样作出了修正。该子公司的明星副经理最近修正了他的投资组合，对价格下跌的下注已少于对价格下跌的下注。

依照摩根士丹利的统计数据，去年美国多空优先股公募基金平均下跌14.1%，西欧的公募基金则下跌8.3%。另外依照统计数据集团HFR的统计数据，去年前四个月优先股多空公募基金的整体表现是有史年来最糟的开年整体表现。

上周美国股市触底回调，三大股指涨幅均少于5%。对于这种回调的可持续性，摩根士丹利亚洲地区市场首席分析师基利洛维奇（Mark Kolanovic）发布调查报告称，年末和年末的养老基金再平衡可能将促进优先股下跌7%，在这个桑利县促进标准普尔指数重回并远少于4000点。

摩根士丹利市场交易商吉斯利（Matt Fleury）则表示他短期全面性看跌，他指出回调可能将持续到7月初，不过并没有改变其长期看跌的观点。

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